Ni la subida de los tipos de interés ni el encarecimiento de los pisos han provocado por el momento que la concesión de hipotecas para la compra de viviendas deje de crecer, aunque el avance es cada vez más lento, a medida que se recrudece el acceso a financiación. Según los datos difundidos este lunes por el Instituto Nacional de Estadística (INE), el tipo de interés medio al que se firman los préstamos se encuentra en su nivel más alto desde principios de 2025 y el importe medio de los créditos ha alcanzado un nivel récord en la serie histórica. "Muchas familias deben endeudarse más para poder acceder a una vivienda", resume el consejero delegado de RN Tu Solución Hipotecaria, Ricardo Gulias.La cuantía media de las hipotecas concedidas para la compra de una vivienda alcanzó en agosto un monto inédito de 181.285 euros, lo que refleja una subida de un 7,7% en el último año. "Es un valor que nos preocupa especialmente porque comenzamos el año en el entorno de los 169.000 euros. En apenas ocho meses, el importe que necesitan financiar las familias ha aumentado cerca de un 10%", advierte el director y cofundador de Trioteca, Ricard Garriga. Se trata del segundo mes consecutivo en el que la hipoteca media supera los 180.000 euros, en un contexto en el que el precio de la vivienda no deja de crecer y se mueve en niveles récord.Ese aumento de la cuantía media de las hipotecas está provocado que el volumen de dinero prestado por los bancos crezca mucho más rápido de lo que lo hace la propia firma de hipotecas. En agosto las entidades financieras prestaron un total de 6.134 millones de euros para respaldar la compra de viviendas, un 10,2% más que en el mismo mes de 2025. En cambio, la concesión de créditos apenas creció un 2,3%, con un total de 33.841 firmas, frente a las 33.065 de agosto del año pasado. Es decir, se firmaron un número parecido de hipotecas pero por más dinero. "Las entidades son más selectivas, las ofertas empiezan a ser menos agresivas y la banca prioriza la rentabilidad y la calidad del riesgo frente al volumen de nuevas operaciones", explica en ese sentido la directora de estudios de Fotocasa, María Matos.Un mayor importe medio supone que los nuevos hipotecados necesitan pedir más dinero prestado para comprar una vivienda y, con ello, disponer también de más ahorros para hacer frente a la entrada y pagar cuotas mensuales más elevadas. A esto se suma que el tipo de interés al que se conceden las hipotecas es cada vez más alto. En julio superó por primera vez en año y medio la barrera del 3% y en agosto ha vuelto a crecer hasta llegar al 3,08%. Hace un año por las mismas fechas los préstamos para la compra de viviendas se suscribían de media a un 2,88%, pero desde entonces el Banco Central Europeo ha acometido dos subidas de tipos —una en junio, la primera en tres años, y otra en septiembre— para tratar de contener la inflación en la eurozona ante la crisis energética desencadenada por la guerra de Irán.Este encarecimiento de la financiación empieza a notarse en el ritmo de concesión de hipotecas. Aunque entre enero y agosto de este año se han suscrito un 5,1% más de préstamos para la compra de viviendas que en los ocho primeros meses de 2025 —un total de 336.897—, la subida del 2,3% registrada en agosto dista de las del 16,3% y 9% anotadas en febrero y marzo respectivamente. En julio se dio incluso una caída interanual de un 3,5%."La tendencia continúa siendo alcista, aunque cada vez avanza con menos intensidad", explica Garriga, que achaca esta evolución a la subida de los tipos de interés y al agotamiento de la oferta de viviendas disponibles para comprar y vaticina un cierre de año marcado por hipotecas más caras y un menor ritmo de operaciones. "El mercado está incorporando menos expectativas de bajadas y la posibilidad de que los tipos permanezcan altos durante más tiempo", coincide Gulias.Mientras la firma de hipotecas aguanta por encima de los niveles de 2025, entre enero y agosto se han vendido un 2,3% menos de viviendas que en el mismo periodo del año pasado, con lo que también el número de pisos que se compran sin hipoteca está menguando. El INE contabiliza 49.319 compraventas en el mes de agosto, un 3,4% más que al año pasado, pero esta leve subida no bastó para contrarrestar los descensos anotados en los meses anteriores. "El cambio en las condiciones financieras empieza a trasladarse de forma más visible a las operaciones, en un contexto en el que el encarecimiento del crédito obliga a la demanda a ser más prudente y selectiva", opina Matos, que subraya que el encarecimiento de los precios y la escasez de oferta son los principales frenos para la compra y recuerda que parte de las hipotecas formalizadas en agosto corresponden a transacciones iniciadas semanas o incluso meses antes, por lo que llama a esperar a los próximos meses para observar el impacto de la subida de los tipos de interés sobre el mercado hipotecario. "Lo previsible es una moderación progresiva, con compraventas e hipotecas perdiendo intensidad tras los máximos de 2025, un comprador más selectivo y entidades financieras más prudentes. El gran reto seguirá siendo la accesibilidad", añade.